叶宇飞只身来到了振兴会总部，与许东化解了误会，挑明了身份，并劝他放弃刺蒋，以大局为重，但似乎许东并不认同共产党。尽管如此，叶宇飞还是将二楞、小周等人介绍了许东等人，而许东则归还了电台。
何琳向马成峰提议，以叶雅颖为突破口，设计从她下手，再迁出叶宇飞的真身，马成峰予以赞许。
老李对叶宇飞擅自与振兴会接触大为震怒，对其严厉批评。叶宇飞做出深刻检讨，并向老李提出收编振兴会的提议，老李对这个想法给予了肯定。
何琳下令撤除所有对叶宇飞的监控，自己换了身装扮去叶府找叶宇飞，但叶宇飞对其避而不见。何琳转而去黄埔楼见韩茂青，邀请他参加联谊舞会，韩茂青勉强答应了。
叶宇飞在俱乐部见到何琳正与韩茂青跳舞，回想起了当年两人确立恋人关系时的情形，正要离开，被何琳拦下。何琳邀请叶宇飞跳舞，叶宇飞借公务，当众拒绝了何琳，与韩茂青离开，但韩茂青却有意撮合何琳和叶宇飞重归于好。
觉得受到羞辱的何琳恼羞成怒，誓要叶宇飞不得好死。
老李给了叶宇飞一份假的策反对象名单，以此排查地下党内部的奸细。
夜里，地下党军运小组的组长将这份名单交给了罗仁贤，但罗仁贤对这份名单起了疑心，他立刻回到了电话局，通过空门电话向何琳汇报。何琳虽然听到名单可能有假，但还是记录了下来，并向马成峰汇报。
最后一个冬天第10集剧情介绍叶雅颖原本要到吉昌酒馆向老李汇报电话局有特务空门电话的情报，但由于被特务跟踪，只能暗地托小周带信，自己则去与罗仁贤约会。而罗仁贤却因为一个不经意的动作，对叶雅颖产生了怀疑。
老李与刘副官碰面，提供了由内部排查出的特务名单和搅乱份子的名单，并提醒刘副官暂时不要打草惊蛇，并请他转告刘邓潘三位将军，为了川西人民，现在请尽力忍耐，而地下党方面，也将尽力为三位将军争取时间。
叶雅颖走后，罗仁贤回想起两人交往时的种种迹象，对叶雅颖的身份越发疑虑，他几经犹豫，拨通了何琳的电话，但最终还是没有说出对叶雅颖的怀疑。
吕鸿儒联系叶宇飞，再次以金条为条件向叶宇飞提供情报，叶宇飞答应了。
夜里，叶泽宏的车队遭到蒙面杀手袭击，侍卫老陈带队击退了杀手，叶泽宏下令全城搜查，找出刺客。然而邓锡侯的部队却与保安厅自卫队发生了冲突，双方僵持不下，叶泽宏决定亲自与邓锡侯会面。然而双方对谈并不顺利，冲突再次升级。川军将领和社会名流纷纷出动，聚焦邓锡侯公馆。
得到消息的丁大海回到振兴会将事情告诉许东，许东决定带人救出叶泽宏，但丁大海却为他提供了另一个计划。
叶宇飞正在焦急之时，却被老李告知这一切都是他和叶泽宏、邓锡侯安排好的，目的就是要让内斗的假象传到蒋介石那去。老李下令，配合叶泽宏，演好这出戏。
马成峰派何琳试探叶宇飞，叶宇飞则愤然发誓如果父亲出事，一定会杀邓锡侯。
邓锡侯公馆内，一把尖刀插在了邓锡侯的书桌上……何琳赶到现场，发现了许多不明身份的武装人员徘徊在邓公馆周围。
最后一个冬天第11集剧情介绍刘副官向老李质询尖刀事件，矛盾引向叶宇飞。老李安抚刘副官，随后和叶宇飞见面，打算亲自去趟邓公馆。
邓公馆前，老李和叶宇飞认出了振兴会成员，叶宇飞准备以暗号劝退他们，正好目睹了叶泽宏平安离开。许东等人收到暗号，正欲撤退，却发现老四被特务拍照，小巷中，许东拦下特务，抢走了相机。
马成峰联络韩茂青，认为尖刀事件是叶宇飞所为，振兴会也与叶宇飞有关。韩茂青提议将叶宇飞直接调至保密局，马成峰表示赞同。而蒋介石则致电叶泽宏，鼓励他继续与邓锡侯作对，策略成功，叶泽宏松了口气。
丁大海秘密约见叶宇飞，再度表达了刺蒋之心。叶宇飞苦心相劝未果，愤而找到老李，要求直接抓捕丁大海，少了丁大海，振兴会一定会放弃刺蒋，老李与叶宇飞起了争执，最终说服叶宇飞，先稳住丁大海，首要任务是介入保密局工作。
何琳“安排”好了叶宇飞的办公室，打电话催其上任，叶宇飞却以生病为由留在家中，何琳决定直接到叶府“迎接”。吕鸿儒得知此事，亦派遣手下在叶宇飞的房间安装了窃听器。
城外，解放军与国民党胡宗南部和宋希濂部分别展开激战，胡宗南和宋希濂节节败退。
叶泽宏和老李闻此喜讯，立即商议了下一步行动。并向叶家兄妹下达了新的电报任务。由小周和二楞的协助，叶雅颖顺利完成了任务。但信号依然被特务捕捉到，何琳立即带领特务出动，叶宇飞等人虽然顺利逃脱，但由于时间紧迫，还是不慎留下了线索，何琳已经认定叶宇飞就是共产党。
最后一个冬天第12集剧情介绍叶宇飞到保密局上任副站长。吕鸿儒即刻与之接触，带着叶宇飞熟悉环境。叶宇飞听出了吕鸿儒的声音，就是当时以黄金为代价卖给他情报的人。何琳以接风为由请叶宇飞吃饭，叶宇飞拒绝了，何琳几近忍无可忍，领马斌设计，逼叶宇飞审问保密局在押地下党员或起义军官。
叶宇飞和老李在叶府后院商议何琳的问题，老李建议他与何琳进行适当接触，以便展开工作。叶泽宏正巧路过，将这一切看在眼里。
晚上，马斌给叶宇飞送来了地下党员和起义军官的资料，请他主持刑讯。叶宇飞选择了起义军官，但没有动刑，而是用三民主义与其辩论。这一举动让何琳等人摸不着头脑。 何琳找出罗仁贤，要他向叶雅颖求婚，藉此渗透进叶家。而吕鸿儒则了解到了叶宇飞调至保密局的原因，决定与他进一步接触。
王保长向一支国民党部队告发了振兴会的据点，许东等人炸毁了据点，全员出逃。国民党兵穷追不舍，双方在野外交战。许东等人堪堪逃脱，在临时据点安置了下来。许东进城，向叶宇飞求助，叶宇飞答应相助，老李派小周出城与游击队取得联络，准备帮助振兴会摆脱困境。许东出城时，见到了青梅竹马翠玉，但翠玉却不敢相认。
罗仁贤向叶雅颖求婚，叶雅颖答应了他。回家后，叶雅颖将此事告知父母，叶泽宏和叶母对此感到欣喜。
